Тема 9 Финансовые посредники денежного рынка

Коммерческие банки в инвестиционном процессе на региональном уровне Введение к работе Актуальность темы исследования. Убыточность значительного количества российских предприятий и снижение государственного кредитования подчеркивает мысль о невозможности самофинансирования и развития воспроизводственной сферы. Уход государства от осуществления инвестиций ставит вопрос о необходимости привлечения в сферу производства финансовых посредников со значительным частным капиталом. Поэтому автор выдвигает на первый план значение коммерческих банков в роли финансовых посредников в инвестиционном процессе воспроизводственной системы. В настоящее время наблюдается кризис в производственной сфере и банковской системе, который принял латентную форму и периодически обостряется. В значительной мере он обусловлен не только бюджетным дефицитом, внешним и внутренним долгом, приватизацией и непродуманной политикой поддержания валютного курса, но и несовершенством развития отношений между различными уровнями банковской системы, незавершенностью структурных преобразований и неподготовленностью банков к условиям нестабильной экономики в целом, а также институтов финансового посредничества, которые оказывают воздействие на эффективность экономических преобразований в стране. В этой связи перед экономической теорией возникает необходимость теоретического осмысления сложившейся ситуации.

Финансовые инвестиции

Появление финансовых посредников - длительный процесс, они должны были продемонстрировать свою надежность, устойчивость и эффективность. В истории их становления были и сомнительные эпизоды, случались и разорения, и неудачи, и откровенное мошенничество. Но в настоящее время в странах с развитой рыночной экономикой сформировались надежное законодательство, системы страхования вкладов населения, определенные традиции взаимоотношений между финансовыми посредниками и громадными контингентами вкладчиков и получателями, вернее, покупателями инвестиционных ресурсов.

Наиболее Важные Проблемы Для Развития Небанковского Финансового Рынка Финансовых Посредников (The Most Important Issues for the Development of the финансового рынка, препятствиям для роста объемов инвестиций.

На сегодняшний день всех действующих финансовых посредников можно разделить на три типа в зависимости от специфики выполняемых операций: К финансовым посредникам депозитно-кредитного типа относятся коммерческие банки, ссудо-сберегательные ассоциации, взаимные сберегательные банки, почтово-сберегательные учреждения, небанковские кредитные организации, микрофинансовые организации, строительные общества, кредитные союзы и кооперативы.

Они управляют ликвидностью своих клиентов, организуют денежные переводы, привлекают средства во вклады и предоставляют разнообразные кредитные продукты, минимизируя трансакционные издержки и риски. К контрактно-сберегательным институтам принадлежат страховые компании и пенсионные фонды. Они привлекают средства в виде взносов по контрактам, заключаемых между ними и клиентами.

Инвестиционные финансовые посредники оказывают клиентам помощь в размещении свободных денежных средств в высокодоходные финансовые инструменты. К ним относятся финансовые компании, паевые инвестиционные фонды, хеджевые фонды, общие фонды банковского управления ОФБУ , ипотечные банки и кредитные брокеры. Также на финансовом рынке действует ряд институтов, оказывающих отличные от вышеперечисленных услуги, но также способствующие трансформации свободных денежных средств в инвестиции.

Преобладание на национальных финансовых рынках того или иного типа финансовых посредников определяет специфику проводимых на них операций. Так, финансовый рынок США, Канады, Японии отличается преимущественным развитием фондового рынка и высокой степенью инвестиционной привлекательности, в то время как на финансовом рынке Германии, Швейцарии, Китая преобладает банковское посредничество.

В отличие от нефинансовых компаний активы финансовых посредников в основном состоят из финансовых требований, а структура пассивов обычно отличается более значительной долей заемных средств. Основной причиной существования финансовых посредников в экономике сторонники теории финансового посредничества считают информационную асимметрию, то есть то обстоятельство, что мы живем в мире несовершенной информации. Если бы удалось создать такую хозяйственную систему, при которой операционные расходы равнялись бы нулю, информация была бы полной и симметрично доступной всем участникам рынка, а сеть рынков полностью покрывала любые возможные потребности, то в ней финансовые посредники были бы не нужны.

Инвестиционные фонды (ИФы), управляющие компании и Банки являются финансовыми посредниками депозитного типа.

Теоретические подходы к содержанию финансового посредничества. Финансовое посредничество в рыночной инфраструктуре. Формирование новых взаимоотношений между банковским и промышленным капиталами в современной воспроизводственной системе. Процессы слияния и поглощения между хозяйствующими субъектами, как одна из особенностей формирования и развития рыночной инфрастуктуры. Деятельность коммерческих банков, как фактор расширенного воспроизводства 2.

Пространственные аспекты формирования регионального воспроизводственного процесса 2. Коммерческие банки в инвестиционном процессе на региональном уровне 2. Убыточность значительного количества российских предприятий и снижение государственного кредитования подчеркивает мысль о невозможности самофинансирования и развития воспроизводственной сферы.

Финансовые посредники и институты коллективного инвестирования

Экономическая сущность финансовых посредников, их функции и формы организации Важнейшую роль в перемещении средств в рамках финансовой системы играют финансовые посредники, взаимодействующие с хозяйствующими субъектами, населением и между собой. Их деятельность по сути сводится к аккумулированию небольших сбережений многих мелких инвесторов и последующему долгосрочному инвестированию аккумулированных средств. В теории фондового рынка понятие инвестора означает любое физическое или юридическое лицо, приобретающее ценные бумаги от своего имени и за свой счет.

Физические или юридические лица, самостоятельно приобретающие ценные бумаги, представляют собой инди-видуальных инвесторов. Когда же индивидуальные инвесторы объединяют свои финансовые средства для квалифицированного управления ими с целью полу-чения дохода на вложенные средства, такое объединение индивидуальных вкладчиков называется коллективным инвестором.

Существует три категории финансовых посредников: депозитные учреждения (банки), договорные сберегательные учреждения и инвестиционные.

Четверг, Ноябрь 3, , Например, тот, кто имеет сбережения, может положить в банк определенную сумму в гривнах, получая взамен от него сберегательный сертификат и банк может одолжить деньги какому предприятию в виде ипотечного кредита под залог недвижимости. Итак, финансовые посредники в буквальном смысле образуют новые формы капитала в рассматриваемом случае сберегательные сертификаты, которые являются качественными ценными бумагами, хранящимися многими лицами со сбережениями.

Наличие финансовых посредников значительно повышает эффективность рынков кратко-и долгосрочного заемного капитала. Куда лучше вложить деньги??? Ответ Вы сможете узнать у нас!!! Финансовый рынок связан с квалифицированным посредничестве между продавцом и покупателем финансовых активов. Такие финансовые посредники хорошо знакомы с текущим финансовым конъюнктуры, условиями заключения сделок, различными финансовыми инструментами и в кратчайшие сроки могут установить связь между продавцами и покупателями.

Финансовое посредничество способствует ускорению не только финансовых, но и товарных потоков, обеспечивает минимизацию связанных с этим общественных затрат. Финансовые посредники практически создают новые финансовые активы. Они помогают частным лицам, имеющим сбережения, диверсифицировать их вкладывать капитал в различные предприятия.

Финансовые посредники реферат по экономике , Сочинения из Экономика

Предметом непосредственной деятельности страховщиков не могут быть производственная, торгово - посредническая и банковская деятельность. Инвестиционные фонды Инвестиционные фонды это особая форма коллективных инвестиций, позволяющая аккумулировать финансовые средства ЭСИФС прежде всего, домохозяйств и вкладывать привлеченные средства в ценные бумаги и другие финансовые инструменты.

Инвестиционный фонд - находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления. Отличительными особенностями от других финансовых посредников являются следующие: Инвестиционные фонды создаются в соответствии с национальным законодательством каждого государства, поэтому в одних странах инвестиционные фонды могут функционировать как юридические лица, в других — как имущественные комплексы без образования юридического лица.

Кто такие финансовые посредники. Банки Страховые компании так и финансовых) и предпочтений может совершать инвестиции.

Их называют финансовыми институтами или финансовыми посредниками. Эмитенты продают, а инвесторы покупают ценные бумаги , в результате чего эмитенты получают денежные средства. Более эффективному движению денежных средств способствуют профессиональные участники рынка ценных бумаг и финансовые посредники. Инвестор может самостоятельно осуществлять инвестирование на финансовом рынке , а может прибегать к услугам финансовых посредников, т. Финансовые институты и профессиональные участники создают комфортные условия для эмитентов и инвесторов и обеспечивают более быстрое и эффективное перемещение средств от сберегателей к пользователям.

У инвестора есть два варианта действий Первый вариант: Естественно, инвестору приходится оплачивать услуги финансовых посредников, но они зарабатывают для него более высокую доходность, которая перекрывает размер их оплаты и обеспечивает инвестору высокую доходность. Выход на рынок через финансовых посредников называют косвенным инвестированием. Рынок ценных бумаг является частью финансового рынка. Эмитенты продают, а инвесторы покупают ценные бумаги, в результате чего эмитенты получают денежные средства.

Инвестор может самостоятельно осуществлять инвестирование на финансовом рынке, а может прибегать к услугам финансовых посредников, т.

Финансовые посредники

Сущность, назначение и виды финансового посредничества Экономические выгоды финансового посредничества Банки как ведущие институты финансового посредничества. Небанковские финансовые институты Финансовое регулирование. Банковская система в механизме финансового регулирования Инновации в финансовом посредничестве Сущность, назначение и виды финансового посредничества Денежный рынок по характеру связи между кредиторами и заемщиками подразделяется на два сектора: В секторе непрямого финансирования наряду с кредиторами и заемщиками, которых условно можно назвать базовыми субъектами рынка, появляется третий — экономический посредник, который является самостоятельным и равноправным субъектом денежного рынка.

банки;. - страховые компании: инвестиционные фонды;. - трастовые компании; Отдельное выделение банков, как финансовых посредников.

Рассмотрение государственных финансов лежит за пределами данной книги. Коммерческие банки в различных странах обычно выполняют сходные функции: Различия существуют лишь в сфере их прерогатив. Так, в США с г. Сейчас различия между банками разных стран постепенно стираются. Например, они не выдают кредитов, или не ведут расчеты, или не принимают вклады. Например, в США к ним относят: До конца х гг.

Поскольку они не привлекают вкладов, то источником их средств нередко бывают займы у банков. Поэтому кредиты в финансовых компаниях обычно более дороги и чаще выдаются под залог. В Мексике местные банки не дают кредиты мелкому бизнесу. Иногда даже бывает так, что часть необходимой суммы компания берет в банке, а сверх нее сверх того лимита, который готов выдать банк — в финансовой компании.

Грамотный инвестор оценивает добросовестность финансового посредника

Узнай, как мусор в"мозгах" мешает человеку эффективнее зарабатывать, и что можно сделать, чтобы очистить свой ум от него навсегда. Нажми здесь чтобы прочитать!